Bankene Komme Escheated Out av lån

Escheatment er den juridiske prosessen som stater bruker til å gripe forlatt eiendom. Loven dateres tilbake til britisk sedvanerett og var ment bare for land. Landet og eiendomsrettigheter vil bli returnert til Kongen etter at det ble fastslått at landet ble forlatt. I dag escheatment lovene er fremdeles veldig mye i kraft. Prosessen har blitt mye mer detaljerte og definisjonen av hva som er forlatte eiendommer har utvidet. Dette kan føre til at gjennomsnittlig borger mye ubehag når de innser at< eiendommen har vært escheated tilbake til staten fordi de glemte det eller ikke innse det var der. Denne prosessen kan bli tungvint for bankene, da de må forholde seg til innstrømningen av forespørsler om escheated eiendommer og behandler også snu eiendommen over til staten når de kan bruke den til andre formål.

Bankene må slå millioner av dollar i forlatte eiendom til staten hvert år. Dette er penger at banken kan reinvestere og bruker for lån i stedet for å vri den over på staten. ING Direct en bank inkorporert i Wilmington DE måtte snu over 15.000 kontoer anslått til nesten $ 4 millioner 2007 alene. Hvis lovene var de samme for alle landene og eiendom de kan lett formidles til publikum, som kan forhindre at midlene blir escheated i første omgang. I 2007 den gjennomsnittlige kjøpesummen for en bolig var $ 242,000. For tiden ING Direct ikke låne ut mindre enn 75% lån til verdi, noe som betyr at forbrukeren må plassere minst 25% ned. Det betyr at en person å kjøpe et hjem med en kjøpesum på $ 242 000 ville låne $ 181 000 fra ING Direct. Hadde ING Direct ikke måtte snu på over $ 4 millioner escheated eiendom de kunne ha lånt de pengene til å boligkjøpere. Dette ville ha resultert i en ytterligere 22 lån for banken i 2007.

Certified Public Accountants er en gruppe som faktisk er avhengig av escheated eiendom som en del av sin virksomhet. De kunne løst virksomhet dersom den føderale regjeringen etablerte uniformerte escheatment lover. Mange CPA 'gjøre er hva som kalles escheatment analyser av virksomheter. CPA's vil vurdere bøkene av selskapene for escheatable eiendom. For bedrifter escheatable eiendom kan være i form av; utestående sjekker (leverandør, lønningsliste, eller utbytte) unapplied kontanter, diverse konti-fordringer kreditt, uavhentede sikkerhet innskudd, og ikke-innløst gavekort / sertifikater. Virksomheten som har escheatable eiendommen er ansett som den "holderen" fordi de har eiendommen. Hvis "innehaveren" ikke rapportere uavhentede eiendom, eller konvertering av uavhentede eiendom (for eksempel skrive ut kreditt eller på grunn kontanter) kan tema som selskapet straffer renter og bøter. Stater kan også lade selskaper med nøyaktighet-relaterte kostnader. Disse beløpene kommer fra unnlater til fil eller arkivering Hjemfall tilbake på en riktig herregård eller tilbake escheatable eiendom til staten innen rimelig tid gården. Disse straffene kan bli belastet selv om det var på grunn av dårlig regnskap. Å ha en CPA foreta en escheatment analyse kan være en uvurderlig tjeneste, fordi den beste måten å unngå Hjemfall problemer er å holde nøyaktig oversikt og bøker.

I dag mer enn noen gang banker trenger for å opprettholde kapital. Den nåværende økonomiske krisen har vist mer enn noensinne at bankene har å alltid ha nok væske kontanter på hånden. En av grunnene til at vi er i den økonomiske krisen som vi er i, er at banker fikk lov til å utnytte seg. Bankene fikk lov til å redusere mengden kapital som de holdt på hånden. Når boligmarkedet krasjet og verdiene av de verdipapiriserte boliglån gikk ned bankene som hadde investert i mange av dem gikk under. Disse bankene mislyktes fordi de hadde en mangel på kapital. Hadde bankene opprettholdt tilstrekkelig kapital reserver, ville de ha vært i stand til å betale tilbake de pengene som de hadde lånt og utnyttes til å lage sine enorme fortjeneste.

Escheatment er en nødvendig prosess fordi det alltid vil være forlatte eiendommer. Spørsmålet er ikke om det er en nødvendig prosess, men hvis du er i sin nåværende form er det som rettferdig og effektivt som det kunne være. På ING Direct konsernsjef Arkadi Kuhlman har gjort mange anstrengelser for å gjøre allmennheten mer bevisst på escheatment. Arkadi har oppfordret folk til å dele sine erfaringer med escheatment og tilbød publikum en enkel måte å kontakte sitt lokale lovgivere via ING Direct nettsiden. Selv om det ikke er noen endring i escheatment lover i fremtiden det er trygt å si at innbyggerne må være mer informert om denne prosessen.